Manajemen Risiko Investasi pada Pasar Modal Indonesia
DOI:
https://doi.org/10.57235/motekar.v4i1.8405Keywords:
Manajemen Risiko, Investasi, Pasar ModalAbstract
Aktivitas investasi pada Bursa Efek Indonesia selalu berada dalam ruang ketidakpastian, sebab setiap keputusan investasi pada hakikatnya mengandung kemungkinan memperoleh keuntungan sekaligus menanggung kerugian. Dalam konteks Manajemen Pasar Modal, risiko menjadi unsur inheren yang tidak dapat dihilangkan, melainkan harus dikelola secara rasional dan sistematis. Perkembangan pasar modal Indonesia dalam beberapa tahun terakhir menunjukkan peningkatan partisipasi investor, terutama dari kalangan investor ritel muda, seiring dengan kemajuan digitalisasi transaksi dan kemudahan akses informasi. Namun, perluasan partisipasi tersebut tidak selalu diiringi dengan pemahaman yang memadai mengenai karakter risiko investasi. Artikel ini bertujuan menganalisis konsep manajemen risiko investasi pada pasar modal Indonesia dengan menelaah bentuk-bentuk risiko, faktor-faktor yang memengaruhinya, strategi pengelolaan risiko, serta tantangan yang dihadapi investor pada era digital. Penelitian menggunakan pendekatan kualitatif dengan metode studi pustaka melalui telaah terhadap buku akademik, artikel jurnal ilmiah, dan dokumen kelembagaan yang relevan. Hasil kajian menunjukkan bahwa risiko investasi pada pasar modal dipengaruhi oleh faktor makroekonomi, faktor fundamental perusahaan, perubahan sentimen pasar, serta dinamika arus informasi digital. Strategi mitigasi risiko yang umum digunakan meliputi diversifikasi portofolio, analisis fundamental, analisis teknikal, penyesuaian profil risiko investor, serta disiplin dalam pengambilan keputusan investasi. Oleh karena itu, manajemen risiko investasi harus dipahami bukan hanya sebagai teknik pengurangan kerugian, melainkan sebagai fondasi utama dalam membangun keputusan investasi yang rasional, berkelanjutan, dan selaras dengan dinamika pasar modal Indonesia.
Downloads
References
Adicandra, R., Indriani, E., & Mariadi, Y. (2022). Analisis tingkat pengembalian dan risiko investasi (Studi pada industri food and beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017–2019). Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi (RISMA), 2(2), 225–234.
Amaanullah, F. N., & At Tharikh, M. N. (2023). Manajemen resiko pada investasi atau trading di pasar modal dengan menghitung valuasi optimal risk-and-return ratio menggunakan metode Kelly Criterion. Jurnal Matematika Thales, 5(1), 1–20.
Amri, A. D., et al. (2024). Analisis resiko investasi pasar modal IDX dalam penggunaan transaksi saham digital generasi Z ditinjau dalam perspektif ekonomi Islam di Pulau Sumatra. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 6(4), 5082–5091.
Ardian, N., et al. (2024). Analisis strategi manajemen risiko investasi: Studi kasus pada PT Cisarua Mountain Dairy Tbk (Cimory). JKPIM: Jurnal Kajian dan Penalaran Ilmu Manajemen, 2(4), 113–123.
Arman, A. (2022). Manajemen pasar modal untuk pemula. UNISNU Press.
Darma, Y. D., Pujiharta, & Ananda, D. T. (2025). Analisis sistematis manajemen risiko keuangan dalam pengambilan keputusan investasi perusahaan publik di Indonesia: Systematic literature review (SLR). Ekonomika45, 13(1), 965–980.
Hadi, N. (2015). Pasar modal (2nd ed.). Graha Ilmu.
Hariyanti, Mariyani, D., & Rokhadi. (2023). Manajemen investasi dan pasar modal. Intense Mojokerto Bintang Sembilan.
Irdiana, S., & Lukiana, N. (2022). Manajemen investasi dan pasar modal: Teori dan aplikasi. Beta Aksara.
Moleong, L. J. (2018). Metodologi penelitian kualitatif (Rev. ed.). Remaja Rosdakarya.
Rukajat, A. (2018). Pendekatan penelitian kualitatif (Qualitative research approach). Deepublish.
Sejati, A. P. (2025). Analisis resiko melalui metode standar deviasi: Studi kasus saham perbankan di Indonesia. Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Pendidikan, 5(9), 1–6.
Selasi, D., Nur’aeni, A., & Septiana, V. M. (2024). Investasi di pasar modal: Mengelola risiko dan meraih keuntungan. SANTRI: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam, 2(6), 239–246.
Sinurat, M., Gunawan, D., & Syahputra, A. (2022). Buku ajar pasar modal. Inovasi Pratama Internasional.
Sitomorang, D. C. Z., et al. (2025). Analisis ketidakpastian dan risiko dalam investasi: Pendekatan strategis untuk mitigasi kerugian. Jurnal Ilmiah Nusantara, 2(2), 83–93.
Sugiyono. (2022). Metode penelitian kualitatif. Alfabeta.
Wahyuni, L. S., Yusuf, M., & Fusfita, N. (2023). Pengaruh pengetahuan investasi, risiko investasi, dan modal minim terhadap minat mahasiswa berinvestasi melalui galeri investasi syariah. Jurnal Publikasi Ilmu Manajemen, 2(1), 232–247.
Zed, M. (2018). Metode penelitian kepustakaan. Yayasan Obor Indonesia.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Citation Check
License
Copyright (c) 2026 Nurmaini, Juwita Maisyarah, Norparadina, Joni Hendra
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
- Authors certify that the work reported here has not been published before and contains no materials the publication of which would violate any copyright or other personal or proprietary right of any person or entity.
- Authors dont transfer or license the copyright of publishing to MOTEKAR: Jurnal Multidisiplin Teknologi dan Arsitektur Research to publish the article in any media format, to share, to disseminate, to index, and to maximize the impact of the article in any databases.
- Authors hereby dont agree to transfer a copyright for publishing to MOTEKAR: Jurnal Multidisiplin Teknologi dan Arsitektur a Publisher of the manuscript.
- Authors reserve the following:
- all proprietary rights other than copyright such as patent rights;
- the right to use all or part of this article in future works of our own such as in books and lectures;
- use for presentation in a meeting or conference and distributing copies to attendees;
- use for internal training by author's company;
- distribution to colleagues for their research use;
- use in a subsequent compilation of the author's works;
- inclusion in a thesis or dissertation;
- reuse of portions or extracts from the article in other works (with full acknowledgement of final article);
- preparation of derivative works (other than commercial purposes) (with full acknowledgement of final article); and
- voluntary posting on open web sites operated by author or author’s institution for scholarly purposes, but it should follow the open access license of Creative Common CC BY-NC License.
.png)
.png)
